当然，让我们继续用最通俗易懂的方式来了解这些 设置选项。
平台设置详解
这些设置选项就像是你为你策略量身定做的“规则”，它们决定了你的 Alpha 模型在什么条件下运行。
1. 语言/资产类型（Language / Instrument Type）
这个很简单。你只需要知道，你使用的语言叫 Fast Expression，这是一种专门用来写量化公式的简化语言。你目前只能用它来模拟股票（Equity）。
地区（Region）
这个设置决定了你的模型要分析哪个国家或地区的股票。
- 目前： 你只能选择美国（United States）。
- 未来： 当你成为更高阶的用户（顾问）后，你就能解锁更多地区，比如中国、日本、欧洲等，甚至可以同时模拟全球的股票。
股票池（Universe）
股票池是你进行模拟的“候选股票库”。它通常基于股票的**流动性（liquidity）**来筛选。
- 流动性可以简单理解为股票的交易活跃度。流动性越高，股票就越容易买卖，对我们来说越好。
- 你可以选择不同的股票池，比如 TOP 3000，这意味着你的模型将只在市场上交易最活跃的 3000 只股票中进行选择。选择不同的股票池会影响你的模型最终能抓住哪些机会。
延迟（Delay）
这个设置决定了你的数据有多“新鲜”。
- 为什么会有延迟？ 举个例子，你无法在当天市场收盘前就知道收盘价。所以，通常我们会用 Delay1，也就是用前一天的数据来预测今天。这是最普遍、最安全的做法。
Delay0：如果你想更“快”，可以用Delay0，它使用当天市场收盘前的数据进行预测。但这更难，因为数据可能不完整，而且提交要求更严格。你可以简单理解为Delay0的信号更“快”，但需要你更谨慎地使用。
中性化（Neutralization）
我们之前说过，通过多头-空头组合可以对冲掉大盘风险。但还有一种风险叫行业风险。
- 行业风险：想象一下，油价大涨，所有石油公司的股票都涨了，而所有航空公司的股票都跌了。你的模型可能因此集中做多石油股，集中做空航空股。这导致你的策略过度依赖这两个行业的表现。
- 行业中性化： 解决办法是只在同一个行业内部进行中性化。比如，在石油行业内部，你做多涨得少的，做空涨得多的。在航空行业内部也一样。这样，你的策略就能排除掉行业整体涨跌的影响，只专注于行业内部的相对表现。
衰减（Decay）
这个我们之前详细讲过，它决定了你的模型对历史数据的**“记忆”程度**。
- 高衰减值意味着你的策略变化会更平缓，交易更少，但可能会错过最新的信号。
- 低衰减值意味着你的策略变化会更激进，更及时地响应最新信号，但可能不够稳定。这是一个需要在稳定性和反应速度之间权衡的设置。
截断（Truncation）
这个设置是为了防止你的资金过于集中在某一只股票上。
- 为什么需要截断？ 有时你的 Alpha 模型可能会认为某只股票是“最好的”，然后把所有资金都压在这只股票上。这风险太高了。
- 作用： 截断可以限制单只股票的最大仓位比例。比如，设置截断为 1%，那么无论你的模型多看好某只股票，你最多只能将 1% 的资金投资于它。这有助于分散风险，提高投资组合的稳健性。
其他高级选项
- 巴氏杀菌法（Pasteurization）：一个复杂的概念，你可以简单理解为，它决定了在计算时，是否把那些不在你选定股票池里的股票也考虑进来。
- 单位处理（Unit Handling）：它会帮你检查数据单位是否匹配，并给出警告，但不会影响模拟结果。
- 缺失值处理（NaN Handling）：当某些数据缺失时（NaN代表“不是一个数字”），这个选项决定是把它们当成 0 来处理，还是忽略它们。
测试周期（Test Period）
这是一个非常有用的功能，用于评估你的模型是否真的稳健。
- 如何使用？ 你可以隐藏一部分模拟结果（比如最后一年）。在你看不到这部分结果的情况下优化你的模型。当你认为模型已经足够好时，再点击“显示测试周期”来看它在这段隐藏时间内的表现。
- 作用： 如果你的模型在隐藏期间的表现依然很好，那就说明它不是“过拟合”了历史数据，而是一个真正稳健、能预测未来的好模型。
如何在平台中找到数据 📁
在 BRAIN 平台上，你需要的数据都已经被整理好了，并且有了特定的名字，这样你就可以像使用一个变量一样在你的公式中调用它们。你 可以把整个数据系统想象成一个图书馆，它被分为三个层次：
- 数据集类别（Dataset Categories）： 就像图书馆的大分类，比如“历史类”、“科学类”或“金融类”。
- 数据集（Datasets）： 就像大分类下的具体书架。例如，“金融类”下面可能有“公司财报”书架和“股票价格”书架。
- 数据字段（Data fields）： 就像书架上的一本本书，每一本都包含具体的数据。比如在“股票价格”书架上，你可能会找到一本叫做《收盘价》的书，里面就是每只股票每天的收盘价数据。
数据的三层结构
- 数据集类别（Dataset Categories）： 这是最高层级的分类，将所有数据分为 17 个主要类别。比如，你可以在“基本面数据”（Fundamental）这个类别下找到公司的财报信息，或者在“价格/成交量数据”（PV）这个类别下找到股票的价格和成交量信息。
- 数据集（Datasets）： 它们是按主题分组的数据集合。通常，它们的命名方式是在类别名后面加上数字，比如
PV1或fundamental6。PV1：这个数据集包含了所有与股票价格和成交量相关的数据，比如开盘价、最高价、最低价、收盘价，以及 20 日平均成交量等。fundamental6：这个数据集则包含了公司财务报表中的各种详细数据，比如资产、资本和负债等。
- 数据字段（Data fields）： 这是你真正要用的数据。它们以矩阵的形式存在，你可以直接用 它们的名字在你的公式中调用。我们之前用过的
returns就是一个数据字段，它包含了所有股票的回报率信息。
如何找到你想要的数据 🔍
平台提供了一个专门的 “数据区”（Data Section） 来帮助你查找数据字段。
- 搜索功能： 你可以直接输入数据集或数据字段的名称进行搜索。
- 按类别浏览： 你也可以像逛图书馆一样，先从大的分类（数据集类别）开始，一步步找到你想要的数据。
重要提示：
在搜索之前，一定要先检查屏幕右上角的设置，确认你选择了正确的地区（Region）、延迟（Delay）*和*股票池（Universe）。因为不同的设置下，可用的数据字段可能会有所不同。
好的，我们继续用最通俗易懂的方式来理解这些“操作符”。
如何使用操作符 🛠️
你可以把**操作符（Operators）**想象成工具箱里的各种工具。有了数据（原材料），你需要用这些工具来处理和转换它们，最终才能创建出你的 Alpha 模型。
这些操作符可以对数据进行各种运算，从简单的加减乘除到复杂的统计分析，无所不包。
算术操作符（Arithmetic Operators）
这些是最基础的工具，就像计算器一样。它们能让你对数据进行基本的数学运算，比如加、减、乘、除、取整等等。
逻辑操作符（Logical Operators）
这些工具用来做“判断”。它们会评估一个表达式是否成立，然后返回“真”（true）或“假”（false）。
- 在 BRAIN 中，“真”用 1 表示，“假”用 0 表示。
- 例如，你可以用它来判断“今天的收盘价是否高于昨天的收盘价”。如果是，结果就是 1；如果不是，结果就是 0。
时间序列操作符（Time Series Operators）
这些工具专门用来处理时间序列数据，也就是与“过去”相关的数据。
- 核心功能： 它们让你能够回顾一只股票在过去一段时间内的表现。
- 举例：
ts_mean(x, d)就是一个时间序列操作符。它的作用是计算数据x在过去d天里的平均值。比如，你可以用它来计算一只股 票过去 20 天的平均收盘价。
横截面操作符（Cross Sectional Operators）
这些工具用来进行横向比较。它们会在同一个时间点上，比较所有股票的数据。
- 核心功能： 它们帮助你找出在某个时间点上，哪些股票相对表现更好或更差。
- 举例： 我们之前用过的
rank(x)就是一个典型的横截面操作符。它会给所有股票的x值进行排名，并把结果转换为 0 到 1 的分数。
向量操作符（Vector Operators）
有些数据字段不是单个数值，而是包含多个值的“向量”。
- 核心功能： 这些操作符的作用是把一个包含多个值的向量，转换成一个能代表这个向量的单个值。
- 举例： 比如，一个数据字段可能包含了某只股票在一天内的所有交易价格。你可以用向量操作符，比如
mean()（求平均值）或median()（求中位数），来得到一个代表当天价格的单一值。
转换操作符（Transformational Operators）
这些操作符可以对数据进行特殊的转换。
- 核心功能： 它们能以特定的方式改变矩阵中的数值。
分组操作符（Group Operators）
有时候，数据字段会根据某些标准将公司进行分组，比如按照行业分类。
- 核心功能： 这些操作符允许你在这些分组内部进行操作。
- 举例： 你可以计算一个特定行业所有股票的平均值，或者在同一个行业内部进行中性化，从而消除行业整体涨跌的影响。